Бизнес для женщин с нуля

К сожалению даже сегодня в нашем обществе имеют место столь распространенные стереотипы и...

Как добиться успеха в бизнесе?

Наверняка никто не станет отрицать факт того, что одной из самых важных составляющих современного...

GR и инновационные технологии

Как не странно, но такой достаточно распространенный термин как «лоббизм» сегодня считается уже не...

Правильно инвестируем в облигации

Облигации являются надежным инструментом в отличие от акций, но по своей сути менее прибыльны. В этой статье вы найдете простые и полезные советы, связанные с инвестицией облигаций.  Речь здесь пойдет о повышении эффективности при работе с облигациями, также вы можете увидеть сравнение облигаций, и как можно отличить «хорошие» от «плохих».

Сравниваем банковский депозит с облигацией.

инвестирования в облигацииУ облигаций есть ряд преимуществ в отличие от банковского депозита. Это в первую очередь надежность, или платежеспособность, к примеру, облигации таких компаний как Лукойл, МТС, Газпром превосходят большинство российских банков по надежности.

Также банк принимает денежные средства на депозитные ячейки, а потом выдает в виде кредитов. Надежность банка и его качество оценить довольно сложно с точки зрения вкладчика.

Отметим, что банк принимает по одним ставкам депозиты, а выдает кредиты по более высоким ставкам, разница остается е него. При покупке облигаций, вы вносите кредит в компанию, без посредников и у вас появляется возможность управлять качеством кредита своего портфеля. Но необязательно покупать облигации, чтобы получит хороший доход, лучше всего купить арендный бизнес - грамотно инвестировать в него свои деньги, а затем получать прибыль.

При досрочном погашении депозита, часто теряются накопленные проценты и к вам могут быть применены штрафные санкции. Однако портфель облигаций Вы вправе продать в любое время, при всем этом, Вы не потеряете доходность при неизменных процентных ставках в стране.  

Управляем доходностью облигаций.

Чтобы было более понятно, как повысить портфельную эффективность нужно понять, как облигации работают. Они с одной стороны обязательства, которые возвращают вложенную сумму в доход, с другой это ценная бумага, которую можно продать или купить.

Приведем пример оного из простых случаев, дисконтную бескупонную облигацию. У всех облигаций есть стоимость при выпуске, это та стоимость, которая возвращается при погашении некой компанией. При ее продаже остается разница между номиналом и стоимостью, это называется дисконт. Доходность определяет размер дисконта у этой облигации.

Главным примером может служить влияние на стоимость облигаций, это и есть общий уровень ставок под процент. Когда же уровень растет, вместе с ним и растет доходность, которую желают получить инвесторы, которые делали вложения  в облигации. При этом вложении увеличивался дисконт, и падала цена облигации. Когда процентные ставки снижаются, все происходит с точностью до наоборот.

Стоимость облигации будет меняться в зависимости от процентных ставок, если учесть что доходность облигации будет точно соответствовать уровню %-ых ставок.
Важным моментом является точный прогноз уровня процентных ставок, это поможет эффективно управлять вашим портфелем.

Для расчета дохода облигации используют следующую формулу:
Погашение по доходам = Дисконт/Стоимость на данный момент / число дней до погашения * число дней в году * 100%

Изменение уровня процентных ставок изменяется по разному, в зависимости от цены облигаций с разным сроком. Облигации, у которых есть большой срок до погашения, более чувствительны к изменениям уровня ставок под процент.

Теперь мы видим следующее правило: когда ожидается снижение процентных ставок, лучше покупать облигации, у которых срок до погашения больше, а когда ожидается повышение процентных ставок, лучше покупать облигации, у которых срок до погашения меньше.

Формирование портфеля облигаций.

Сила изменения уровня ставок под проценты характеризуется значением вектора по модулю, облигациями в течении года. К примеру, вектор ставок под проценты  плюс 20%, это значит, что мы ожидаем рост по облигациям на 20 процентов. В то время как текущий уровень 10 процентов это значит, что мы ожидаем рост до 12 процентов.
В то время как механизмы формирования цен и управления доходов, нам понятны, скажем несколько слов о формировании портфеля и о сравнении между собой облигаций. Облигации, которые на рынке имеют оборот, являются разными. По мере риска групп, мы делили множество облигаций, в основе этого деления лежала система ранжирования  Arsagera Asset Certification. Ликвидность и качество кредита учитывается при ранжировании. Обе первые группы считаются надежными и ликвидными облигациями, вторые группы это своего рода второй эшелон, остальные две считаются рисковыми облигациями. У каждого инвестора сформировании портфель, на основе его интереса и отношения к риску.

Выводы:

Когда ожидается снижение ставок под проценты, выгодно покупать облигации со сроком до погашения больше, а при росте лучше со сроком меньше.
Мера риска облигаций для портфеля должна соответствовать вашему отношению к риску. Если Вам необходимо выполнить данную задачу вы можете использовать ранжирование от Arsagera Asset Certification.

Эти простые правила сформируют портфель облигаций и помогут эффективно управлять ими.

Чтобы повысить эффективность управления портфелем Вам нужно будет сравнить облигации в рамках каждой из групп, а так же вести отчет о потенциальной доходности. Это не простой процесс, но который нам по плечам, и мы можем выполнить для Вас, но в рамках управления портфелем для облигаций.

Слегка снизившийся во время кризиса спрос на специалистов с дипломом MBAв последнее время стал расти. Примечательно, что динамика роста в России гораздо выше, чем в мире. Вместе с этим среди кандидато...
Великобритания в последнее время охвачена массовыми беспорядками: молодежь, не имеющая работу, разбивает витрины магазинов, забрасывает полицию так называемыми «коктейлями Молотова». Для у...
После проведения рекламной кампании возникает вопрос – как именно можно оценить эффективность влияния рекламы на продвижение товара? Для этого возможно применение нескольких методов оценки эффек...
Если говорить конкретно о финансовом анализе и о непосредственной роли, которую он играет в хозяйственной деятельности той или иной организации, то непременно нужно обратить внимание на так называемую...
Каждый сотрудник в мечтах или даже планах видит себя руководителем компании. Однако, в этом случае стоит помнить о том, что босс – это не только большой кабинет с комфортным креслом. Это большая...