Бизнес для женщин с нуля

К сожалению даже сегодня в нашем обществе имеют место столь распространенные стереотипы и...

Как добиться успеха в бизнесе?

Наверняка никто не станет отрицать факт того, что одной из самых важных составляющих современного...

GR и инновационные технологии

Как не странно, но такой достаточно распространенный термин как «лоббизм» сегодня считается уже не...

Правильно инвестируем в облигации

Облигации являются надежным инструментом в отличие от акций, но по своей сути менее прибыльны. В этой статье вы найдете простые и полезные советы, связанные с инвестицией облигаций.  Речь здесь пойдет о повышении эффективности при работе с облигациями, также вы можете увидеть сравнение облигаций, и как можно отличить «хорошие» от «плохих».

Сравниваем банковский депозит с облигацией.

инвестирования в облигацииУ облигаций есть ряд преимуществ в отличие от банковского депозита. Это в первую очередь надежность, или платежеспособность, к примеру, облигации таких компаний как Лукойл, МТС, Газпром превосходят большинство российских банков по надежности.

Также банк принимает денежные средства на депозитные ячейки, а потом выдает в виде кредитов. Надежность банка и его качество оценить довольно сложно с точки зрения вкладчика.

Отметим, что банк принимает по одним ставкам депозиты, а выдает кредиты по более высоким ставкам, разница остается е него. При покупке облигаций, вы вносите кредит в компанию, без посредников и у вас появляется возможность управлять качеством кредита своего портфеля. Но необязательно покупать облигации, чтобы получит хороший доход, лучше всего купить арендный бизнес - грамотно инвестировать в него свои деньги, а затем получать прибыль.

При досрочном погашении депозита, часто теряются накопленные проценты и к вам могут быть применены штрафные санкции. Однако портфель облигаций Вы вправе продать в любое время, при всем этом, Вы не потеряете доходность при неизменных процентных ставках в стране.  

Управляем доходностью облигаций.

Чтобы было более понятно, как повысить портфельную эффективность нужно понять, как облигации работают. Они с одной стороны обязательства, которые возвращают вложенную сумму в доход, с другой это ценная бумага, которую можно продать или купить.

Приведем пример оного из простых случаев, дисконтную бескупонную облигацию. У всех облигаций есть стоимость при выпуске, это та стоимость, которая возвращается при погашении некой компанией. При ее продаже остается разница между номиналом и стоимостью, это называется дисконт. Доходность определяет размер дисконта у этой облигации.

Главным примером может служить влияние на стоимость облигаций, это и есть общий уровень ставок под процент. Когда же уровень растет, вместе с ним и растет доходность, которую желают получить инвесторы, которые делали вложения  в облигации. При этом вложении увеличивался дисконт, и падала цена облигации. Когда процентные ставки снижаются, все происходит с точностью до наоборот.

Стоимость облигации будет меняться в зависимости от процентных ставок, если учесть что доходность облигации будет точно соответствовать уровню %-ых ставок.
Важным моментом является точный прогноз уровня процентных ставок, это поможет эффективно управлять вашим портфелем.

Для расчета дохода облигации используют следующую формулу:
Погашение по доходам = Дисконт/Стоимость на данный момент / число дней до погашения * число дней в году * 100%

Изменение уровня процентных ставок изменяется по разному, в зависимости от цены облигаций с разным сроком. Облигации, у которых есть большой срок до погашения, более чувствительны к изменениям уровня ставок под процент.

Теперь мы видим следующее правило: когда ожидается снижение процентных ставок, лучше покупать облигации, у которых срок до погашения больше, а когда ожидается повышение процентных ставок, лучше покупать облигации, у которых срок до погашения меньше.

Формирование портфеля облигаций.

Сила изменения уровня ставок под проценты характеризуется значением вектора по модулю, облигациями в течении года. К примеру, вектор ставок под проценты  плюс 20%, это значит, что мы ожидаем рост по облигациям на 20 процентов. В то время как текущий уровень 10 процентов это значит, что мы ожидаем рост до 12 процентов.
В то время как механизмы формирования цен и управления доходов, нам понятны, скажем несколько слов о формировании портфеля и о сравнении между собой облигаций. Облигации, которые на рынке имеют оборот, являются разными. По мере риска групп, мы делили множество облигаций, в основе этого деления лежала система ранжирования  Arsagera Asset Certification. Ликвидность и качество кредита учитывается при ранжировании. Обе первые группы считаются надежными и ликвидными облигациями, вторые группы это своего рода второй эшелон, остальные две считаются рисковыми облигациями. У каждого инвестора сформировании портфель, на основе его интереса и отношения к риску.

Выводы:

Когда ожидается снижение ставок под проценты, выгодно покупать облигации со сроком до погашения больше, а при росте лучше со сроком меньше.
Мера риска облигаций для портфеля должна соответствовать вашему отношению к риску. Если Вам необходимо выполнить данную задачу вы можете использовать ранжирование от Arsagera Asset Certification.

Эти простые правила сформируют портфель облигаций и помогут эффективно управлять ими.

Чтобы повысить эффективность управления портфелем Вам нужно будет сравнить облигации в рамках каждой из групп, а так же вести отчет о потенциальной доходности. Это не простой процесс, но который нам по плечам, и мы можем выполнить для Вас, но в рамках управления портфелем для облигаций.

Если вы решили заняться собственным бизнесом, тогда стоит начать дело с поиска удачной идеи. Идеи окружают нас повсюду – мы можем найти их везде, и не обязательно обладать какими-либо гениальным...
Важно понимать, что оценка работы персонала действительно способна помочь в достижении общих целей организации, путем управления конкретно взятым работником и суммирования показателей всех подобных тр...
Национальный банк Швейцарии неоднократно пытался ослабить франк, который рекордно укрепил свои позиции после заседания ФРС Соединенных Штатов. Сильная национальная валюта наносит все более сильные уда...
Для начала нужно сказать, что малый бизнес в большей степени от остальных видов бизнеса может быть подвержен гибели на начальной стадии своего процветания. А в случае, если ещё и некоторые правила не...
Каждый человек, который имеет какие-либо финансовые успехи, ищет способы обезопасить себя, свою семью, свой бизнес, обеспечить себе и своим близким уверенность в будущем. В своих поисках эти люди част...